Brokeři se dělí do dvou základních skupin Dealing desk (tvůrce trhu), No dealing desk (STP, ECN, DMA).
DD – Dealing desk
Broker s dealing deskem jsou také označováni jako market maker (MM) neboli tvůrce trhu, jelikož vytváří trh pro své klienty. Jeho hlavním úkolem je kótování ceny a zajišťování dostatečné likvidity. V každém okamžiku má povinnost od vás podkladové aktivum odkoupit či vám ho prodat.
DD Broker vydělává pomocí spreadu a obchodováním proti klientům. Když klient koupí, broker prodá a naopak. Tím se hedguje proti vlastní ztrátě.
Cílem DD brokera je tedy obchodovat proti ztrátovým klientům a naopak obchody ziskových klientů přeposílat na mezibankovní trh. Pokud je klient ziskový a broker nepřeposílá jeho obchody na mezibankovní trh, může se stát, že ho donutí odejít.
DD = dealing desk broker = MM = market maker = tvůrce trhu
Zástupci DD brokerů: Alpari, Easy-forex
NDD – No dealing desk
No dealing desk brokeři poskytují přístup na mezibankovní trh bez potvrzování příkazů pomocí dealing desku, neobchodují tedy proti svým klientům. Pokyny jsou přeposílány na mezibankovní trh, kde jsou automaticky párovány nejvýhodnější nabídky.
NDD broker si buď účtuje poplatky a nebo navýší spread. Broker nedělá rekótování ceny při zadávání příkazů a ani nedělá žádné dodatečné pauzy při potvrzování příkazů.
NDD broker má zájem, aby jeho klienti byli úspěšní, jelikož vydělává na spreadu. Kdyby se klientovi nedařilo, odešel by a on by přišel o zdroj příjmů.
NDD brokeři poskytují pokročilé služby, anonymní obchodní prostředí, rychlejší provádění příkazu, transparentnost a nižší vklady na účet. Anonymita se odvíjí od absence dealing desk. Rychlejší provádění příkazů je dáno větším množstvím nabídek a poptávek. Transparentnost je dána vstupováním do aktuálního trhu a ne do uměle vytvořeného.
No dealing desk brokeři se dále dělí na na STP a ECN.
STP – Straight through process
Hlavním rysem je, že klienti nemohou obchodovat navzájem a všechny transakce se vyplňují zvenku, většinou bankami, ale také jinými market makery.
STP brokeři jsou prostředníky mezi tradery a bankou, vydělávají pomocí spreadu a to buď fixního nebo proměnlivého. Transakce se automaticky přeposílají na mezibankovní trh.
Obchodní příkazy jsou směřovány k poskytovatelům likvidity, tedy bankám. Praxe ukázala, že čím více partnerů broker má, tím lepší nabídku může nalézt.
STP funguje na principu, že pokud chci prodat jeden lot USDCHF, a někdo u stejného brokera koupit, obchod mezi námi neproběhne, musíme obchod provést skrze banku, která je ochotna prodat a koupit.
Zástupci STP brokerů: Insta Forex
ECN – Electronic Communications Network
Setkávají se zde nabídky soukromých traderů, market makerů, bank a jiných nebankovních subjektů. Likviditu zde zajišťuje jejich přítomnost, takže by neměl vzniknout problém v plnění.
ECN je systém, který traderovi umožňuje uskutečnění transakcí mezi kupujícím a prodávajícím.
Pokud chce klient prodat USD/CHF a další koupit, obchod proběhne uvnitř systému a cena se na vnějším trhu nezmění.
ECN brokeři někdy nabízejí vidět hloubku trhu a možnost zjistit, jaká je současná likvidita.
Zástupci ECN brokerů: AAAFX
DMA – Direct Market Access
Obchodní příkazy na nákup a prodej jsou přímo zadávány do obchodních knih, nemáte zde žádné prostředníky.
Máte větší viditelnost trhu při přímé interakci s burzami finančního trhu.
To se liší od mimoburzovního (OTC) obchodování, kdy jsou ceny kótovány prostřednictvím sítě zprostředkovatelů (tvůrců trhu).
DMA nespoléhá na agregaci objednávek na přepážce, proto si tradeři mohou zvolit cenu.
Ve zkratce: vaše objednávky jdou přímo do trhu, vyhnete se zprostředkovatelům, máte lepší cenu.
Jedná se o novinku na Forexu s nejlepším poměrem cena/ výkon.
Zástupci DMA brokerů: Admiral Market, Go Markets
Závěr
Je užitečné znát typy brokerů, ale v praxi pro běžného tradera je irelevantní jestli obchoduje s DD a nebo s NDD. Důležitější je vybírat si brokery regulované, s dobrou pověstí a brát v potaz takové věci jako je velikost spreadu, rychlost plnění a rozšiřování spreadu při vyhlašování fundamentů. Tyto věci jsou pro praxi daleko důležitější.
Žhavé tipy:
Lite Forex přináší vysoký cashback, až 17 dolarů za lot
AAAFX je nejlepší Broker na obchodní signály zdarma od Zulu Trade
Hlubší studium:
Co sledovat při výběru brokera
Návod na založení účtu krok za krokem
Pomoc se založením reálného účtu
nej FOREX Broker 2021 – srovnání, reálné náklady, zkušenosti
3 nejlepší Forex CashBack poskytovatelé 2021
Typy FX brokerů – DD, STP, ECN
Live velikost spreadů brokerů srovnání
Novinky, otázky, diskuze, share
Buďte informováni o novinkách, sledujte nás: Facebook, Twitter, Newsletter.
Máte nějaké otázky? Jaké jsou vaše zkušenosti? K článku můžete diskutovat níže v komentářích.
Přidejte odpověď