Spread, swap, slippage a pip value

Pojďme se nyní seznámit s naprostými základy. Pojmy, které by měl každý trader znát. Jedná se o spread, swap, slippage a pip value.

Spread

Rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, jako když jdete do směnárny.

Spread je to na čem brokeři vydělávají, je to taková obdoba poplatků, akorát s tím rozdílem, že zde je platíte pouze jednou, a to tak, že vstoupíte o daný počet bodů znevýhodnění do pozice.

Obecně platí, že my jako tradeři se snažíme vyhledávat co nejnižší spread, abychom si minimalizovali náklady.

Na výběr máme ze dvou druhů spreadů:

A) Fixní spread – spread je pevně daný

B) Variabilní spread – spread se pohybuje v určitém rozmezí, za klidného trhu je malý, za bouřlivého trhu velký, většinou se pohybuje v rozmezí okolo fixního spreadu.

Při výběru vhodného druhu spreadu je třeba brát na zřetel, zda obchodujeme naší strategii převážně na bouřlivých trzích anebo na klidných trzích. Vše je dobré si napozorovat při paper tradování.

Nejnižší spread mají tyto čtyři páry:

• EUR/USD
• USD/CHF
• USD/JPY
• GBP/USD

U těchto měn se spread pohybuje okolo dvou bodů.

Čím likvidnější měna, tím nižší spread. Eurodolar bude mít nižší spready než třeba EUR/CZK.

Nyní trocha matematiky:

Pouhým správným výběrem brokera s nižšími spready o bod máme možnost ušetřit třicet tisíc ročně na poplatcích.

A to není všechno, představte si, že těch 28 080 Kč by vám broker vrátil. To vše je možné díky zprostředkovatelským Cashback firmám, jejich porovnání naleznete zde. Přečtěte si detaily o tom, jak to celé funguje.

Začátečníci mají tendenci obchodovat co nejvíce, aby jim žádný ziskový pohyb neutekl. Naopak profesionálové spíše čekají na dobrý obchod, a když jim nějaký uteče, tak si z toho nic nedělají.

Profesionálové se drží zásady: méně znamená někdy více.

Swap

Poplatek, který zaplatíme za držení pozice přes noc. Občas také nazývaný rollover.

Je to rozdíl mezi úrokovými sazbami daných měn za den. Vypočítává se po 22 hodině GMT, Greenvičského času.

A co víkendy, ty se také počítají?

Swapy na následující víkend se připočítají ke středě. To znamená, že pokud máte ze středy na čtvrtek otevřenou pozici, připočítá se vám trojnásobný swap.

Většina brokerských společností má swap uvedený na svých stránkách.

Z výše uvedené tabulky vyplývá, že pokud spekulujeme na AUD/CAD v případě nákupu a držení přes noc obdržíme swap 0.55 bodu a v případě prodeje naopak vám bude stržen swap o velikosti -1.54 bodu.

Slippage

Slippage nám říká o rozdílu mezi požadovaným a skutečně získaným plněním.

Jedná se hojně používaný anglický výraz, do češtiny ho můžeme přeložit jako „sklouznutí“.

Nejrizikovější je v intradením obchodování, kdy skluz několika bodů může znamenat rozdíl mezi ziskovým a ztrátovým obchodem v případě, že používáme menší stop loss.

Naproti tomu u pozičního obchodování, pár bodů nehraje moc velkou roli.

Nejčastěji se slippage v praxi setkáme při zveřejňování fundamentálních výsledků, jinak se například na trhu eurodolaru se slippage skoro vůbec nesetkáme.

Celkově vzato se slippage vyskytuje hlavně v rychlejších trzích.

Pip value

Jedná se o hodnotu jednoho bodu u jednotlivých měnových párů.

Například u eurodolaru při obchodování jednoho lotu je hodnota jednoho pipu 10 dolarů, pokud máme obchodní účet vedený v dolarech.

Hodnotu jednoho pipu můžeme vždy pohodlně vyčíst v terminálu v platformě. Směrodatná je pro nás první cena, za kterou jsme nakoupili, druhá cena udává aktuální cenu. Pokud se liší o bod, vidíme rovnou v kolonce zisk danou hodnotu pipu, v případě, že se liší o víc, musíme danou hodnotu vydělit počtem pipů.

Z výše uvedené tabulky můžeme vyčíst, že u USD/EUR má jeden pip hodnotu 17,96 Kč. U USD/CHF musíme nejdříve zjistit, o kolik se nám dělí vstupní a současná cena, je to 5 pipsů, vydělíme tudíž 92,65 pěti a zjistíme, že hodnota jednoho pipu u USD/CHF je 18,53 Kč. Určitě jste si všimli, že tento účet je vedený pro změnu v korunách.

Pokud je u zisku mínus, znamená to, že jsme ve ztrátě, pokud plus, jsme v zisku.

Velikost pipu je stejná, ať jsme v zisku nebo ve ztrátě.

Novinky, otázky, diskuze, share

Buďte informováni o novinkách, sledujte nás: Facebook, Twitter, Newsletter.

Máte nějaké otázky? Jaké jsou vaše zkušenosti? K článku můžete diskutovat níže v komentářích.

Následující kapitola: Margin, leverage a margin call →

← Předcházejí kapitola: Trend is your friend!?

Kompletní FX manuál – Obsah

Necítíte se na celý proces sami? Chcete pomoci? Nechat si vše ukázat Live?

Skvělá zpráva: máme pro Vás měsíční kurz pod taktovkou zkušeného tradera.

Celý Proces s vámi projde krok za krokem, vše si budete zkoušet rovnou v praxi.

Blok A – Základy – obchodávání na Forexu

• Sen – váš hnací motor
• Plán – kdo ho nemá, nikam se nedostane
• Poziční nebo intradenní obchodník? budu u obchodování sedět celý den nebo mi stačí pouze pět minut denně?
• Stop loss – rozdíl mezi gamblerem a profesionálem
• Take profit – aneb jak zkasírovat zisky bez toho, abych musel sedět u počítače
• Pohyby trhů – rostoucí trh, klesající trh, chop
• Trend is your friend – obchodovat s trendem nebo proti?
• Spread, swap, slippage a pip value – naprosté základy
• Margin, leverage, Margin call – principy obchodování na Forexu, aneb, co byste určitě nechtěli zažít!
• Měnové páry – jaké měnové páry lze obchodovat?
• Obchodní časové rámce – aneb kolik, že to máme grafů?
• Fundamentální analýza – je pro mě důležitá změna úrokové míry v USA?
• Ekonomický kalendář – místo, kde získáte aktuální data pro fundamentální analýzu
• Technická analýza – co to jsou indikátory, oscilátory a jak je využít ve svůj prospěch
• Money management – tajemství řízení peněz a eliminace rizika
• Obchodní systémy – drž se ho a uspěješ, neměj ho a trhy tě zničí
• Broker – váš partner na trhu, skrze něj vstupujete do obchodů
• Software – přes jaký program, že se to obchoduje?
• Hardware – potřebuji 3 monitory nebo notebook?

Blok B – Backtestování – aplikace systému na minulá data

Blok C – Paper trading – obchodování nanečisto

Blok D – Live trading – obchodování naživo

Blok E – Automatické obchodní systémy – poslední krůček evoluce tradera